The below interview was published in the international publication, Formes de Luxe, dated October 15, 2018. Media Coverage Link – http://www.formesdeluxe.com/interview/piramal/
Original version in French…
Vijay Shah, directeur de PGP Glass, nous a parlé de ses projets pour le marché de la parfumerie et des spiritueux lors du salon Luxe Pack Monaco.
Quel est votre positionnement aujourd’hui ?
Historiquement, Piramal était spécialisé dans le verre pharmaceutique pour le marché indien. Au cours des quinze dernières années, nous avons commencé à nous tourner vers le flaconnage en Europe, qui représente aujourd’hui 40 % de notre activité. La fabrication du verre est une industrie fortement concentrée sur l’Europe, et ce depuis des centaines d’années, ce qui fait de nous de nouveaux venus. Ainsi, nous avons percé dans le secteur de la parfumerie il y a dix ans, et sommes un acteur majeur dans le secteur du vernis à ongles depuis environ 15 ans. Pour ce dernier, nous produisons quelque 2 milliards de pièces par an et notre part de marché globale est d’environ 50%. Bien que le secteur du flaconnage soit très exigeant, car nous sommes en concurrence avec des entreprises familiales de longue date, nous sommes aujourd’hui reconnus par les grandes marques comme un acteur important et travaillons avec des sociétés comme LVMH, Coty, Sisley et Yves Rocher. Néanmoins nous restons un petit fournisseur car nous sommes implantés en Inde.
Qu’est-ce qui vous différencie de vos concurrents européens ?
Nous pouvons proposer une qualité égale et sommes capables de répondre aux exigences du marché parce qu’il s’agit d’une activité manuelle intensive, ce qui signifie qu’il sera de plus en plus difficile pour les fabricants européens de croître en capacité. La réglementation et les droits des travailleurs sont également de plus en plus stricts, alors c’est l’occasion pour un acteur indien ou asiatique d’approvisionner le marché.
Vous offrez donc la même qualité à moindre coût ?
C’est une question de coût, mais pas seulement ; nous sommes aussi une entreprise qui grandit alors que les fabricants en Europe stagnent, voire diminuent. Nous avons mis en place un plan d’investissement de 70 millions de dollars US sur deux ans, dont 50 millions de dollars serviront à booster notre capacité en Inde et 20 millions seront alloués à notre activité américaine (Ndrl : PGP Glass a acquis l’activité parfumerie de Wheaton aux États-Unis en 2005). Sur les 50 millions de dollars investis en Inde, 10 millions de dollars seront destinés à renforcer notre capacité de décoration, avec une unité additionnelle qui comprendra le dépolissage, le laquage, le marquage à chaud ainsi que deux lignes d’impression additionnelles.
Quelle est votre capacité de production actuelle ?
Nous avons au total 12 fours – neuf en Inde, deux aux États-Unis et un au Sri Lanka –, pour une production totale qui s’élève à 1 375 tonnes par jour. Pour la parfumerie, nous sommes à 560 tonnes par jour, mais nous allons passer à 600 tonnes. Mondialement, nous disposons de 60 lignes de production et possédons également d’importantes capacités de décoration en Inde et aux États-Unis.
Étant donné les enjeux écologiques actuels, comment justifiez-vous la production en Inde pour des marques basées en Europe ?
Environ 30 % de notre énergie provient de sources renouvelables, dont 20 % de l’énergie solaire et éolienne, ce qui, à notre avis, est plus que suffisant pour compenser l’empreinte carbone du fret. Cependant, nous devons encore nous rapprocher géographiquement des grandes marques.
Vous allez donc faire une acquisition en Europe ?
Afin de réduire la distance avec l’Inde et d’être plus proche de nos clients, nous avons déjà un bureau français au sein de la Glass Vallée, où nous avons aussi une unité de stockage. La prochaine étape pour nous serait d’acquérir un verrier en Europe de l’Est ; nous étudions les possibilités. Il s’agira en quelque sorte une assurance vis-à-vis de nos clients, car aujourd’hui les grandes entreprises ne font pas appel à nous pour de nouveaux lancements en raison du délai de livraison depuis l’Inde qui est d’environ un mois.
Parlez-nous de vos projets en matière d’innovation…
Nous avons mis au point une nouvelle technologie pour la fabrication de bouteilles en verre au poids conséquent. En effet, aujourd’hui, si vous voulez des bouteilles à fond lourd vous devez travailler avec un verrier en Europe avec une production semi-automatique, mais cette innovation permet d’offrir un MOQ (quantité minimale de commandes) de seulement 20 000 pièces, avec la possibilité d’un polissage manuel pour chaque pièce.
Quelles sont vos ambitions pour PGP Glass dans les années à venir ?
Nous voulons être numéro un… ou au moins dans le top 3 des verriers ! Notre mix produit est de 40 % en parfumerie, 30 % en spiritueux et 30 % en pharmacie. Il est clair que les secteurs de la parfumerie et des spiritueux seront ceux qui connaîtront la croissance la plus rapide pour nous à l’avenir.
Alissa Demorest
English translated version…
Vijay Shah, director of PGP Glass, told us about his projects for the perfume and spirits market at Luxe Pack Monaco.
What is your position today?
Historically, Piramal specialized in pharmaceutical glass for the Indian market. Over the past fifteen years, we have started to turn to bottle-making in Europe, which now accounts for 40% of our business. Glass manufacturing has been a highly concentrated industry in Europe for hundreds of years, making us newcomers. Thus, we broke into the perfume sector ten years ago, and have been a major player in the nail polish industry for about 15 years. For the latter, we produce around 2 billion pieces a year and our overall market share is around 50%. Although the glass-packaging sector is very demanding because we are competing with long-standing family businesses, we are now recognized by major brands as a major player and work with companies like LVMH, Coty, Sisley and Yves Rocher. Nevertheless, we remain a small supplier because we are located in India.
What makes you different from your European competitors?
We can offer equal quality and are able to meet the demands of the market because it is an intensive manual activity, which means that it will be increasingly difficult for European manufacturers to grow in capacity. Regulations and workers’ rights are also becoming more stringent, so this is an opportunity for an Indian or Asian actor to supply the market.
So you offer the same quality at a lower cost?
It’s a question of cost, but not only; we are also a growing company as manufacturers in Europe stagnate or even decline. We have put in place an investment plan of US $ 70 million over two years, of which the US $ 50 million will be used to boost our capacity in India and the US $ 20 million will be allocated to our US business (Editor’s note: PGP Glass has acquired the Wheaton’s perfume business in the United States in 2005) . Of the $ 50 million invested in India, $ 10 million will be used to enhance our decorative capability, with an additional unit that will include etching, lacquering, hot stamping and two additional printing lines.
What is your current production capacity?
We have a total of 12 kilns – nine in India, two in the United States and one in Sri Lanka – for a total production of 1,375 tons per day. For perfume, we are at 560 tons per day, but we are going to 600 tons. Globally, we have 60 production lines and also have significant decorative capabilities in India and the United States.
Given the current ecological challenges, how do you justify the production in India for brands based in Europe?
About 30% of our energy comes from renewable sources, including 20% from solar and wind, which we believe is more than enough to offset the carbon footprint of freight. However, we still need to get closer geographically to major brands.
So are you going to make an acquisition in Europe?
In order to reduce the distance with India and to be closer to our customers, we already have a French office within the Glass Valley, where we also have a storage unit. The next step for us would be to acquire a glassmaker in Eastern Europe; we study the possibilities. It will be a kind of assurance to our customers because today the big companies do not call us for new launches because of the delivery time from India which is about a month.
Tell us about your innovation projects …
We have developed a new technology for the manufacture of heavy-weight glass bottles. Indeed, today, if you want heavy-bottomed bottles you have to work with a glassmaker in Europe with a semi-automatic production, but this innovation allows to offer an MOQ (minimum order quantity) of only 20 000 pieces, with the possibility of manual polishing for each piece.
What are your ambitions for PGP Glass in the years to come?
We want to be number one … or at least in the top 3 glassmakers! Our product mix is 40% in perfumery, 30% in spirits and 30% in the pharmacy. It is clear that the perfume and spirits sectors will be the ones that will grow the fastest for us in the future.
By Alissa Demorest